HDFC Flexi Cap vs Parag Parikh Flexi Cap: कौन सा फंड आपके लिए बेहतर?
भारत के म्यूचुअल फंड मार्केट में फ्लेक्सी कैप फंड्स सबसे पॉपुलर कैटेगरी में से एक हैं। पिछले 1 साल में इस कैटेगरी ने 1.01 लाख करोड़ रुपये का निवेश आकर्षित किया है। इनमें HDFC Flexi Cap Fund और Parag Parikh Flexi Cap Fund दो सबसे बड़े और प्रतिष्ठित फंड्स हैं। आइए इन दोनों की तुलना करके समझते हैं कि आपके पोर्टफोलियो के लिए कौन सा फंड बेहतर हो सकता है।
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1. परफॉरमेंस कॉम्पेरिजन: कौन आगे?
ट्रेलिंग रिटर्न्स (Trailing Returns)
- 3-5 साल के रिटर्न: HDFC फ्लेक्सी कैप ने पिछले 3 और 5 साल में बेहतर परफॉरमेंस दिखाया है (28.11% और 33% vs Parag Parikh के 24% और 29%)।
- 7-10 साल के रिटर्न: लेकिन लंबी अवधि में Parag Parikh फंड आगे निकल जाता है (20.7% और 18.24% vs HDFC के 18.5% और 16.39%)।
रोलिंग रिटर्न्स (Rolling Returns)
- 5-7 साल के औसत रिटर्न: Parag Parikh फंड ने 19% और 18.94% के साथ बेंचमार्क और कैटेगरी को पीछे छोड़ दिया, जबकि HDFC फंड का परफॉरमेंस कैटेगरी के करीब रहा (~15%)।
- शॉर्ट-टर्म (1-2 साल): HDFC फंड ने 25% और 26% के साथ Parag Parikh (19% और 21%) को पछाड़ दिया।
- HDFC फंड ने हाल के वर्षों में बेहतर कमाई दी है, खासकर नए फंड मैनेजर (रोशन जैन) के आने के बाद।
- Parag Parikh फंड लंबी अवधि में ज्यादा कंसिस्टेंट और स्टेबल रहा है।
2. रिस्क प्रोफाइल: वॉलैटिलिटी और डाउनसाइड प्रोटेक्शन
वॉलैटिलिटी (Standard Deviation)
- 5 साल: HDFC फंड ज्यादा वॉलैटाइल है (6.16% vs Parag Parikh का 5.11%)।
- 7 साल: Parag Parikh फंड की वॉलैटिलिटी (1.6%) HDFC (2.69%) और कैटेगरी (1.89%) से कम है।
डाउनसाइड प्रोटेक्शन
- पिछले 47 क्वार्टर में, Nifty 500 ने 15 बार नेगेटिव रिटर्न दिया।
- Parag Parikh फंड ने 11 क्वार्टर में बेंचमार्क से बेहतर परफॉरमेंस दिया (6 में पॉजिटिव रिटर्न)।
- HDFC फंड सिर्फ 7 क्वार्टर में बेहतर रहा (2 में पॉजिटिव रिटर्न)।
- Parag Parikh फंड मार्केट डाउनटर्न में ज्यादा सुरक्षित है।
- HDFC फंड हालांकि रिस्की है, लेकिन हाल के सालों में इसने बेहतर रिटर्न दिया है।
3. पोर्टफोलियो स्ट्रैटेजी: कहां निवेश करते हैं ये फंड?
कैश होल्डिंग्स
- Parag Parikh: 2021 में सिर्फ 3-4% कैश था, लेकिन अब 23% (वैल्यूएशन को लेकर कॉशियस)।
- HDFC: 2021 में 3-4%, अब 10% कैश।
मार्केट कैप एलोकेशन
- HDFC फंड:
- लार्ज कैप: 70-86% (अभी 73%)
- मिड कैप: 4-5% (पहले 16% था)
- स्मॉल कैप: 10% (पहले 4% था)
- Parag Parikh फंड:
- लार्ज कैप: ~60%
- मिड/स्मॉल कैप: सिर्फ 2-2.5%
- इंटरनेशनल स्टॉक्स: 10% (मेटा, अल्फाबेट, माइक्रोसॉफ्ट, अमेज़न)
पोर्टफोलियो टर्नओवर रेश्यो
- HDFC: 35% (थोड़ा एक्टिव मैनेजमेंट)
- Parag Parikh: 27% (बाय एंड होल्ड स्ट्रैटेजी)
- HDFC फंड अभी मिड/स्मॉल कैप्स में ज्यादा एक्सपोजर ले रहा है, जो रिस्की हो सकता है।
- Parag Parikh फंड लार्ज कैप और इंटरनेशनल स्टॉक्स पर फोकस्ड है, साथ ही ज्यादा कैश रखकर सुरक्षित खेल रहा है।
4. फंड मैनेजर्स का स्टाइल
- Parag Parikh (राजीव ठक्कर):
- वैल्यू-बेस्ड इन्वेस्टिंग
- लॉन्ग-टर्म होल्डिंग
- ग्लोबल डायवर्सिफिकेशन
- HDFC (रोशन जैन):
- हाई कॉन्विक्शन स्टॉक्स पर फोकस
- कॉन्सन्ट्रेटेड पोर्टफोलियो (कम स्टॉक्स, ज्यादा कॉन्फिडेंस)
- शॉर्ट-टर्म में अच्छा परफॉर्म करने की कोशिश
5. किसे चुनें?
| पैरामीटर | HDFC Flexi Cap | Parag Parikh Flexi Cap |
|-----------|---------------|-----------------------|
| शॉर्ट-टर्म रिटर्न | बेहतर | औसत |
| लॉन्ग-टर्म कंसिस्टेंसी | औसत | बेहतर |
| रिस्क | ज्यादा | कम |
| कैश होल्डिंग | 10% | 23% |
| इंटरनेशनल एक्सपोजर | नहीं | 10% |
| सूटेबल फॉर | एग्रेसिव इन्वेस्टर्स | कंजर्वेटिव इन्वेस्टर्स |
- अगर आपको शॉर्ट-टर्म में हाई रिटर्न चाहिए और रिस्क लेने को तैयार हैं → HDFC Flexi Cap
- अगर आप लंबी अवधि में स्थिर रिटर्न चाहते हैं, कम रिस्क लेना चाहते हैं → Parag Parikh Flexi Cap
दोनों फंड्स अच्छे हैं, लेकिन उनकी स्ट्रैटेजी अलग है। HDFC फंड हाल में बेहतर परफॉर्म कर रहा है, लेकिन Parag Parikh फंड लंबे समय से कंसिस्टेंट है। आपका चुनाव आपके रिस्क एपेटाइट और इन्वेस्टमेंट हॉरिजन पर निर्भर करेगा।
नोट: यह कोई रिकमेंडेशन नहीं है। निवेश से पहले अपने फाइनेंशियल एडवाइजर से सलाह लें।
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